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Esquema Ponzi

Kuailian: Esquema Ponzi de Masternodos


abril 28, 2020

Datos On-Chain de Kuailian (Actualizado: 23 Septiembre, 2020)
*Valor en dólares calculado al cambio ETH/USD a día de hoy.

Inversores46.639
Recaudado753.746 ETH (259.793.633 USD)
Pagado413.601 ETH (142.555.856 USD)
Evolución de la cantidad diaria de ETH pagada a los inversores.

Los datos, capitalizaciones de mercado y el ROI de los masternodos entre otros, son del día de este análisis: 28 de Abril, 2020.

Resumen:

  • Kuailian ofrece una rentabilidad mensual del 6% con unos masternodos «low-risk», y una rentabilidad mensual del 17% con unos masternodos «medium-risk».
  • Se explica y se demuestra porque la lista de masternodos presentada por Kuailian no puede ser real.
  • El dinero entrante en la plataforma termina en un exchange centralizado donde se pierde su trazabilidad pública, a pesar de autodefinirse como la plataforma más transparente del mundo.
  • Se presentan un seguido de insonsistencias tanto a nivel técnico como a nivel legal que nos permiten argumentar el hecho que Kuailian es un esquema ponzi/piramidal.
  • El registro solo está disponibles a través de enlaces referidos conocidos en la empresa como «plan de compensación», ofreciendo ingresos pasivos periódicos por reclutar nuevos miembros.

Introducción

De acuerdo con la información proporcionada en su sitio web, Kuailian ofrece dos tipos de licencias de software privado para invertir en masternodos mediante su pool, a la que ellos mismos hacen referencia como «smart pool», supuestamente basado en machine learning. Para optar a comprar licencias y formar parte del «ecosistema», los usuarios primero deben pagar $50. Cada licencia cuesta el equivalente a $100 en ETH (la moneda de Ethereum) y hay dos tipos de licencia: Low Risk (Bajo Riesgo) y Medium Risk (Riesgo Medio).

Las licencias Low Risk ofrecen un 6% de rentabilidad mensual, mientras que las licencias Medium Risk ofrecen un 17% de rentabilidad mensual. Por cada licencia Medium Risk que se quiera comprar, se debe haber comprado antes tres licencias Low Risk (3:1). Los $100 que cuesta cada licencia no se pueden recuperar hasta que no hayan transcurrido 1,000 días. Las recompensas generadas se cobran cada día directamente a una wallet que el «inversor» indica. Esos «beneficios» pasan a pertenecerle a él.

Si no tenemos en consideración el interés compuesto, el retorno de la inversión anual es del 72% y 204%, según la licencia.

Ahora bien, si aplicamos el interés compuesto, el retorno de la inversión anual es del 200% y 658%. Si lo contabilizamos al finalizar el período de los 1,000 días, habríamos generado un beneficio del 814% con el Low Risk y un beneficio del 28,489% con el Medium Risk.

Un retorno de la inversión del 28,489% en tres años es algo que queda fuera de cualquier escenario financiero racional.

Creemos que Kuailian es una empresa funcionando muy probablemente con un esquema ponzi fraudulento, utilizando los masternodos como cortina de humo. En el siguiente análisis se detallarán un seguido de incosistencias que la plataforma presenta.

Supuesto Machine Learning

Por qué el uso de Machine Learning para filtrar entre los distintos masternodos carece de sentido.

«Nuestras herramientas de machine learning seleccionan Masternodos con la mejor relación riesgo/retorno.»

kuailiandp.com

Aspectos a tener en consideración.

La información de todos los masternodos es pública. Cualquier persona puede comprobar el volumen diario, la capitalización de mercado, el retorno de la inversión de cada masternodo, etc.

Entre las 100 criptomonedas con mayor capitalización de mercado, solo hay cuatro proyectos implementando la tecnología de masternodos. Kuailian ha recibido aproximadamente la cantidad de $34.000.000 a día de hoy, de acuerdo con sus transacciones públicas y que se pueden corroborar. Con este capital, solo hay dos monedas suficientemente líquidas para operar, Dash y Zcoin.

  • Dash tiene un ROI anual del 6,92%, con un coste por masternodo de $82.000
  • Zcoin tiene un ROI anual del 14,02% con un coste por masternodo de $4.000

El ROI de los masternodos de Dash, por ejemplo, dependen del block reward. El retorno de la inversión no cambia de la noche a la mañana puesto que su valor es intrínseco al código de la moneda. Además, cada masternodo tiene que ser alojado en un servidor, lo que conlleva unos gastos de mantenimiento.

Si la rentabilidad de los masternodos no cambia de un día para otro, por qué alguien debería estar interesado en usar software automatizado y machine learning para escoger que masternodos son más rentables?

La rentabilidad mensual de las licencias Low-Risk y Medium-Risk de Kuailian está aproximadamente un 65% y 190% por encima respectivamente, en relación a la rentabilidad real de los masternodos ya mencionados. Todo eso sin tener en consideración los costes de mantenimiento y que el precio siempre se mantenga estable, si éste sube o baja la rentabilidad en la paridad con el dólar se verá afectada.

De dónde sale todo este dinero?

Falta de Liquidez

Kuailian publica de forma periódica un documento solo para miembros que contiene información sobre que masternodos están siendo utilizados.

Documento Completo: Kuailian Document (.pdf)

Con la ayuda de este documento vamos a explicar y demostrar porque los masternodos que Kuailian afirma poseer, a excepción de Dash y Zcoin, no tienen suficiente liquidez y por tanto es imposible poder ni siquiera sacar los beneficios de los supuestos masternodos. Intentar vender las monedas que conforman cada masternodo aún resultaría más difícil.

En la segunda página del documento se detallan los masternodos que la compañía afirma haber estado implementando durante las últimas semanas.

Kuailian - Nodos Activos
% InvertidoMoneda
66.48%Dash (DASH)
11.76%CryptoVerification Coin (CVCC)
5.83%Bonorum (BONO)
5.82%TradePlus (TDPS)
4.53%DiviPoject (DIVI-DIAMOND)
1.93%DiviProject (DIVI-PLATINUM)
1.78%ZCoin (XZC)
0.59%AXEL (AXEL-SYSTEM)
0.43%MalwareChain (MALW)
0.25%Zenon (ZNN)
0.23%SafeCapital (SCAP)
0.22%Stakenet (XSN)
0.06%Syscoin (SYS)
0.04%Pivx (PIVX)
0.04%Sinovate (SIN)
0.01%Centex (CNTX-T1)
0.01%Centex (CNTX-T2)

Vemos que en Dash se ha invertido el 66.48% del pool. Si Dash tiene un ROI anual de 6.92% a fecha de este informe, eso significaría que para ofrecer un ROI mensual del 5% con las licencias low-risk, el resto de masternodos que conforman el pool (33.52%) deberían obtener un ROI del 53.08% anual.

Mientras que si para llegar al 15% mensual con el medium-risk, el resto del pool (33.52$) debe formar un ROI anual del 173.08%.

Comprobando la falta de liquidez

Viendo que han surgido algunas publicaciones con falacias al respecto, consideramos que vale la pena introducir previamente los conceptos básicos de la comercialización de cualquier activo.

Primero que todo, no hay que confundir liquidez con volumen. Ambos términos van de la mano pero no significan lo mismo.

La liquidez es la predisposición a intercambiar en un determinado nivel de precio. En este caso, nos ayudamos de los orderbooks para establecer y comprobar cuál es el nivel de liquidez de una criptomoneda.

El volumen es simplemente el número de monedas que han sido negociadas durante un período de tiempo determinado, normalmente se acostumbra a visualizar en el período de las últimas 24h.

Que se haya negociado X cantidad de monedas en las últimas 24h no significa que vaya a suceder lo mismo en las próximas. El volumen pasado no puede usarse como instrumento para medir la liquidez actual de un activo.

La capitalización de mercado es el valor total de las monedas en circulación que se obtiene de la multiplicación del precio de la moneda por la cantidad de monedas que hay en circulación.

Una moneda puede tener una capitalización de mercado muy elevada pero no disponer de demasiada oferta ni demanda. Puede existir una gran divergencia entre capitalización de mercado, volumen y liquidez.

Véase el siguiente ejemplo.

Flexacoin (FXC) ocupa el lugar nº63 si ordenamos las criptomonedas según su capitalización. A día de hoy tiene un market cap de $91,878,764.

Flexacoin CoinMarketCap
Fuente: coinmarketcap.com/currencies/flexacoin

Ahora bien, comprobando los orderbooks de Poloniex puesto que es el exchange que mueve el 71.3% del volumen total de la moneda en su par de BTC, podemos apreciar como Flexacoin apenas tiene liquidez. La oferta y la demanda no se corresponden con la que debería tener una moneda de dicha capitalización. Apenas existe interés en el mercado.

Flexacoin Market Pairs Volume
Fuente: coinmarketcap.com/currencies/flexacoin/markets

Orderbook de Poloniex.

Fuente: https://poloniex.com/exchange#btc_fxc

Se ve de forma clara que únicamente hay 3.668 BTC ($28,518) en órdenes de compra y 74,272,330 FXC ($242,202) en órdenes de venta. Concluyendo así, que a pesar de tener una capitalización de mercado de 90 millones de dólares, no hay una demanda en consonancia. No hay interés de compra, y por tanto, por muchas monedas que se tengan solo se podrá vender por el valor de 3.668/0.713 BTC.

Una vez comentada la más que posible y probada existencia de una divergencia entre capitalización de mercado y liquidez en algunos casos, a continuación vamos a profundizar un poco más con las monedas que conforman la lista de masternodos de Kuailian para comprobar la falta de liquidez en la mayoría de ellas.

CryptoVerificationCoin (CVCC): 11.76% del Pool

Según las afirmaciones de Kuailian, el «smart pool» que utilizan ha destinado el 11.76% del capital de los inversores a implementar masternodos de la moneda CryptoVerificationCoin (CVCC).

Antes de nada debemos conocer en que Exchanges está listada la moneda. Para ello visitaremos los tres directorios más actualizados y más grandes a día de hoy: CoinMarketCap, CoinGecko y CoinPaprika.

Para nuestra sorpresa, los directorios informan que la moneda CVCC solo está listada en un único Exchange. Algo realmente alarmante.

CVCC CryptoVerificationCoin Markets
Fuente: coinmarketcap.com/currencies/cryptoverificationcoin/markets/

Podría darse que aunque solo esté listada en un Exchange mueva un volumen diario decente que permita comerciar con ella e incluso abrir algún masternodo.

Comprobamos el libro de órdenes (orderbook) del Exchange Crex24 en el par CVCC/BTC.

CVCC CryptoVerificationCoin Orderbook
Fuente: crex24.com/exchange/CVCC-BTC

Hay únicamente 1,212 monedas en venta y como no hay otro Exchange operando con esta moneda, estamos hablando de todo el mercado.

Sólo hay 1,212 CVCC en venta en todo el mercado.

Un masternodo de CVCC requiere 1,000 monedas.

En el documento se recoge que Kuailian posee 115 masternodos (115,000 monedas), equivalente a $2,695,321 si tomamos el precio CVCC/USD del propio PDF.

La cantidad de 115,000 CVCC es x4.04 veces la suma de todas las órdenes de venta y x14.79 veces la suma de todas las órdenes de compra, que como ya hemos comentado conforman todo el mercado.

Hipotéticamente, si fuera cierto que manejan esta cantidad de monedas y los masternodos están en funcionamiento por parte de Kuailian, no se podría ni siquiera llegar a sacar los beneficios que generasen por motivos de una evidente falta de demanda en el mercado. No hay compradores.

Y para poder vender la cantidad de 115,000 monedas de los masternodos, haría falta una demanda x14.79 veces mayor a la actual.

Resumiendo:

  • Kuailian afirma poseer 115,000 CVCC ($2,695,321)
  • Órdenes de Venta (Todo el Mercado): 1,212 CVCC ($28,397)
  • Órdenes de Compra (Todo el Mercado): 0.76 btc ($5,890)

Viendo que los orderbooks no han experimentado cambios significativos durante los útimos meses, podemos concluir que la afirmación por parte de Kuailian de sacar beneficios de los masternodos de la moneda CryptoVerificationCoin (CVCC) es completamente falsa.

Si bien es cierto que cabe la posibilidad que puedan poseer 115 masternodos de CVCC siempre y cuando los hayan adquirido hace mucho tiempo, a día de hoy resulta imposible vender más de $5,890 de esta moneda, una cifra que queda muy lejos de los $2,695,321 correspondientes a los 115 masternodos. Por tanto, en el supuesto caso que Kuailian tuviera dichos masternodos, no podría vender más de uno.

Lo mismo sucede con los demás masternodos de la lista, a excepción de Dash y Zcoin.

Cómo es posible comprar y vender de forma periódica estas monedas, ya sea con machine learning o no, si no hay mercado?

Por si fuera poco, un colaborador nos ha hecho llegar una conversación con uno de los máximos responsables de la moneda Crypto Verification Coin a través de los canales oficiales de Discord, la cual hemos podido verificar.

La traducción a la respuesta de Dennis en relación a CVCC es la siguiente:

«Si, son una estafa. No tienen ni un solo masternodo de los nuestros. Todas nuestras monedas fueron vendidas a 200 inversores privados y las vamos monitorizando. Te puedo asegurar que no tienen ni un solo masternodo.»

Resumen de comprobaciones

TradePlus (TDPS)
Comprobación de falta de liquidez en TradePlus (TDPS):

TradePlus Markets - Kuailian
Fuente: coinmarketcap.com/currencies/tradeplus/markets/

*En el momento de esta publicación, el exchange VinDAX se encontraba offline.

TradePlus Orderbook - Kuailian

Fuente: crex24.com/exchange/TDPS-BTC

Kuailian afirma poseer 75,000 TDPS ($1,383,750)
Órdenes de Venta (Todo el Mercado): 3,230 TDPS ($59,593)
Órdenes de Compra (Todo el Mercado): 2.21 btc ($17,136)

Los orderbooks no han experimentado cambios significativos durante los útimos meses.

MalwareChain (MALW)
Comprobación de falta de liquidez en MalwareChain (MALW).

MalwareChain Markets - Kuailian
Fuente: coinmarketcap.com/currencies/malwarechain/markets/

*En el momento de esta publicación, el exchange VinDAX se encontraba offline.

CoinMarketCap considera que el exchange ProBit Exchange está simulando el volumen, por lo que no lo tiene en cuenta en el total del volumen diario.

MalwareChain Orderbook - Kuailian
Fuente: crex24.com/exchange/MALW-BTC

Kuailian afirma poseer 305,000 MALW ($73,810)
Órdenes de Venta (Todo el Mercado): 6,798 MALW ($1,645)
Órdenes de Compra (Todo el Mercado): 0.79 btc ($6,125)

Los orderbooks no han experimentado cambios significativos durante los útimos meses.

Siguiendo el dinero

Comprobando todos los movimientos y transacciones de ether.

«Transparencia imbatible. Todas las transacciones de fondos son completamente transparentes y trazables en tiempo real a través de la monitorización en blockchain.»

kuailiandp.com

Kuailian tiene listadas la mayoría de las direcciones de sus wallets para que los usuarios puedan seguir los movimientos de los ethers a través de un explorador de bloques. Sin embargo, hay dos wallets que no aparecen en la lista y que son las más relevantes. Nos referiremos a ellas como «Hidden Wallets».

Si seguimos el dinero, encontramos que todo el ETH termina en un exchange centralizado donde los usuarios no pueden seguir las transacciones.

Básicamente, todo el dinero que entra en el «ecosistema» termina en Kraken, de modo que resulta imposible seguir el rastro a partir de ahí.

Por otro lado, todos los «beneficios» que los usuarios reciben proceden de otro exchange centralizado. En este caso Binance.

Kuailian: Diagrama Flujo Transacciones
Diagrama hecho por Tulip Research

El dinero que entra en la plataforma desaparece en Kraken para posteriormente aparecer a través de Binance, simulando así unos beneficios inexistentes puesto que están pagando a los miembros con su propio dinero.

*Algunas pocas wallets con cantidades irrisorias de ETH en el balance y en las transacciones, no han sido incluídas.
*Cuando hacemos referencia a temp/temporary wallet, simplemente es la forma de expresar que una wallet ha sido creada para realizar una única transacción.

Más Inconsistencias

Registro a través de Prifinance

La información del registro mercantil de Estonia sobre la empresa Kuailian App OÜ es la siguiente.

Fuente: Registro Mercantil de Estonia (ariregister.rik.ee)

Nº Registro: 14909553
Nombre: Kuailian App OÜ
Fecha de creación: 11/02/2020
Dirección: Harju maakond, Tallinn, Kesklinna linnaosa, Roseni tn 13, 10111
Dirección de correo: davidruizdeleon@gmail.com
Persona de contacto: BCC CONSULT OÜ (info@prifinance.com)
Dirección de la persona de contacto: Harju maakond, Tallinn, Kesklinna linnaosa, Roseni tn 13, 10111

La dirección donde Kuailian afirma tener su equipo de programadores y técnicos parece ser una oficina pequeña de una empresa llamada Prifinance que ofrece servicios de creación de empresas en distintos países.

Para registrar una empresa en Estonia a través de Prifinance, tan solo debes pagar €500. No es necesario visitar el país.

Fechas a tener en consideración

  • 19 Junio, 2019: Se registra el dominio «kuailiandp.com»
  • 7 Septiembre, 2019: Primera transacción entrante a «Activation Fee Wallet»
  • 16 Septiembre, 2019: Creación del smart contract
  • 19 Septiembre, 2019: Primera transacción del smart contract
  • 11 Febrero, 2020: Registro de la compañía en Estonia con el nombre «KUAILIAN APP OÜ» (Código de registro: 14909553)

Kuailian ha estado aceptando ETH y funcionando durante 5 meses sin estar registrada en ningún sitio.

Advertencia: Orients Capital & Blue Empire

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) publicó una Advertencia (15 julio, 2019) sobre las empresas Orients Capital y Blue Empire, cuyos fundadores son los mismos de Kuailian debido a que la empresa de masternodos es el resultado de la fusión de ambas compañías.

*Como los enlaces a los documentos PDF con las advertencias por parte de la CNMV son temporales, adjuntamos el enlace a la búsqueda donde se pueden visitar los respectivos PDF.

Advertencia a Orients Capital y Blue Empire: Documento (cnmv.es)

Orients Capital, Blue Empire, Kuailian, CNMV
Fuente: cnmv.es

Smart Contract

“Todas las licencias de software están basadas en un contrato inteligente completamente automatizado.”

kuailiandp.com

Observando el smart contract vemos que éste contiene únicamente 16 lineas de código.

Kuailian Smart Contract Ethereum
Fuente: etherscan.io/address/0x469503159DdF6Bfd0a9ec8Eba8e97A84Fd3eaE5b#code

Su función es la de redistribuir el ETH de tres wallets, al resto de usuarios y a otra wallet conocida como «Excedent». En caso que no haya ETH disponible en las wallets entrantes, el contrato inteligente no podrá enviar los fondos a las wallets salientes.

Así que, si Kuailian deja de sacar el dinero de sus cuentas de Binance y deja de enviarlo a la «Profit Wallet», los usuarios no recibirán sus correspondientes beneficios.

Enterprise Ethereum Alliance

La Enterprise Ethereum Alliance es una organización donde diferentes proyectos relacionados con Ethereum se «asocian» entre ellos a través del pago de unas cuotas anuales.

«Pasos para unirse a la EEA:

1. Enviar la solicitud a través del formulario para formar parte de la EEA. Un equipo revisará la solicitud en 1-3 días laborales y os contactará con alguna pregunta. Si no hay preguntas sobre vuestra solicitud, recibiréis un mail para que lo firméis mediante DocuSign y así aceptar formar parte de la EEA.

2. Revisar los estatutos de la EEA, y ejecutar el acuerdo de membresía (EEA Membership Agreement). El equipo de la EEA procesará la membresía en 1-3 días laborales y os enviará el material necesario para proceder con el pago anual.

3. Pagar las tasas del primer año. La EEA puede aceptar el pago a través de transferencia bancaria, cheque y ETH. El pago puede hacerse con tarjeta de crédito por cuotas de $3000 USD. Los privilegios de la membresía no empiezan hasta que se ha recibido el pago.”

entethalliance.org

Kuailian afirma ser un negocio legítimo por el hecho de pertenecer a la EEA, a pesar de que cualquier proyecto se puede unir siguiendo los pasos anteriores.

Registro por referido

«Kuailian ofrece un sistema de referidos único con primas atractivas y un programa de recompensas.»

kuailiandp.com

El proceso de registro solo está disponible a través de un enlace referido. Los miembros participan en el autodenominado «plan de compensación» para ganar ingresos pasivos proporcionales a los nuevos usuarios que sean capaces de captar.

Kuailian Elite Executive Ambassador Club

Conclusión

La empresa Kuailian presenta un gran número de inconsistencias alarmantes. Creemos que es muy probable que pueden estar llevando a cabo una actividad fraudulenta enmascarada a través de una cortina de humo de masternodos.


Para comprobar las wallets y las transacciones que aparecen en el diagrama:

Wallets

Transaction Wallet: 0x74381D4533cc43121abFef7566010dD9FB7c9F7a
Incoming (acquiring license 80% price)
Outgoing (1): Pool Wallet

Fast Bonus Wallet: 0xac54b0f52f314f1efbef245a5416fd5d7e381b71
Incoming (acquiring license 20% price)
Outgoing (1): Kuailian.app

Profit Wallet: 0xa1237ca6886f30264af4f5a8a1aa54b8f56ebe15
Incoming (1*): Binance
Outgoing (2): Kuailian.app, Node Wallet

Smart Contract (Kuailian.app): 0x469503159DdF6Bfd0a9ec8Eba8e97A84Fd3eaE5b
Incoming (2): Profit Wallet, Fast Bonus Wallet
Outgoing (all users)

Leadership Bonus Wallet: 0x4e2D2d20af5Ab16AaBF5Db0F290b9116E7ed0607
Incoming (1): Kuailian.app
Outgoing (2): Transaction Wallet, 0xe909fb2e5bfd4268d63bbe77baa329b776326f3b

Node Wallet: 0x003F668A1a35721fC0c6b5eC9E15669466347161
Incoming (1): Profit Wallet
Outgoing (1): Kuailian.app

Pool Wallet: 0xc0d4e2b02e4bb1889facd40ecf75cbb4afb93065
Incoming (1): Transaction Wallet
Outgoing (1): 0x1b85a7a5d7a61a429cf24ce048a32c0e1bb51cc1
*24h/tx IN and OUT simultaneously

Company Wallet: 0x11d8ba8841b8de8e23c583ed92106b7e8b9d0648
Incoming (1): Kuailian.app
Outgoing (1): 0x1b85a7a5d7a61a429cf24ce048a32c0e1bb51cc1 (24h/tx)

Activation Fee Wallet: 0x32970A5A2f43d12a5D28C4553a980B5a56be1A44
Incoming (1): Temporary account created by Kuailian (fee always of $50)
Outgoing (1): 0x1b85a7a5d7a61a429cf24ce048a32c0e1bb51cc1

Excedent Wallet: 0xA3Dfa0aD8bF91aF36eb0cC7BD03093556deAee7c
Incoming (1): Kuailian.App
Outgoing (1): 0x1b85a7a5d7a61a429cf24ce048a32c0e1bb51cc1

Hidden Wallet: 0x1b85a7a5d7a61a429cf24ce048a32c0e1bb51cc1
Incoming (4): Activation Fee Wallet, Pool Wallet, Excedent Wallet, Company Wallet
Outgoing (1): Kraken

Hidden Wallet (2): 0xe909fb2e5bfd4268d63bbe77baa329b776326f3b
Esta wallet ha sido utilizada una sola vez para sacar 195 ETH hacia Kraken.
Incoming (1): Leadership Bonus
Outgoing (2): Kraken


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